Comprendre · Fiscalité
La fiscalité belge de l'investissement
Six taxes à connaître — et comment les minimiser légalement.
Vous ne connaissez pas certains termes ? Consultez le glossaire →
Depuis le 1er janvier 2026, la Belgique a instauré une taxe de 10% sur les plus-values financières au-delà d'une franchise annuelle de 10 000 € par contribuable. Depuis le 1er juin 2026, cette taxe est retenue à la source par les intermédiaires belges à chaque vente. Malgré cette évolution, le régime fiscal belge reste favorable à l'investisseur passif : plusieurs taxes ne s'appliquent tout simplement pas aux ETF actions accumulants. Comprendre ces règles permet d'optimiser sa stratégie légalement.
🏛️ Comment la taxe est perçue depuis le 1er juin 2026
Depuis le 1er juin 2026, les intermédiaires belges (banques et brokers) retiennent automatiquement 10% sur chaque plus-value réalisée : c'est le régime par défaut, dit « opt-in ». Vous pouvez y renoncer et tout déclarer vous-même (« opt-out ») : ce choix se notifie par compte-titres auprès de votre intermédiaire, qui vous en communique les délais. Les brokers étrangers ne retiennent rien : vous relevez de fait de l'opt-out.
⚠️ Période transitoire : les plus-values réalisées entre le 1er janvier et le 31 mai 2026 n'ont fait l'objet d'aucune retenue à la source, même chez un intermédiaire belge. Un versement volontaire auprès de votre intermédiaire était possible jusqu'au 31 août 2026 ; au-delà de cette date, ces plus-values se régularisent via votre déclaration fiscale.
La retenue est calculée sur le gain brut : elle ne tient compte ni de la franchise annuelle de 10 000 €, ni de vos moins-values, ni de votre prix d'achat réel. Pour les actifs détenus avant le 1er janvier 2026, la valeur de référence est celle du 31 décembre 2025 — une demande de correction vers votre prix d'achat réel reste possible jusqu'à fin 2030 s'il était plus élevé. Tous ces éléments se récupèrent uniquement via votre déclaration annuelle.
Les six taxes à connaître
Chaque taxe a son déclencheur précis. Comprendre lesquelles s'appliquent à chaque produit permet d'anticiper le coût fiscal réel de votre investissement.
Taxe sur les Opérations de Bourse (TOB)
0,12% ou 1,32%- S'applique à
- Chaque achat ET chaque vente d'ETF ou fonds
- Quand
- Prélevée automatiquement par le broker belge, ou à déclarer soi-même avec un broker étranger
À retenir
Le taux dépend de deux facteurs : un ETF accumulant non enregistré en Belgique (IMIE, IWDA, CSPX, CNDX, XMAW, CSH2) est à 0,12%. Un ETF accumulant enregistré en Belgique (ex. VWCE) est à 1,32% — raison principale pour laquelle nous le déconseillons. Les ETF distribuants sont toujours à 0,12%, quelle que soit leur enregistrement, mais déclenchent le précompte mobilier de 30% sur les dividendes. Pour les investisseurs belges, un ETF accumulant non enregistré en Belgique est optimal sur les deux tableaux.
Précompte mobilier
30%- S'applique à
- Dividendes, intérêts de comptes à terme et bons de caisse, intérêts de comptes épargne réglementés au-delà du plafond d'exonération (taxés à 15%, spécificité des comptes réglementés belges)
- Quand
- Retenu à la source par l'institution financière
À retenir
C'est la raison principale de privilégier les ETF accumulants plutôt que distribuants : un ETF accumulant réinvestit automatiquement ses dividendes sans déclencher le précompte. Votre capital compose librement. Note importante : l'exonération sur les premiers 833 €/an de dividendes (codes 1437/2437) ne s'applique pas aux ETF ni aux fonds d'investissement — uniquement aux actions individuelles détenues en direct.
Taxe Reynders
30% (part obligataire)- S'applique à
- Fonds de capitalisation dont le portefeuille contient plus de 10% d'obligations ou de liquidités
- Quand
- Lors de la vente du fonds
À retenir
La taxe Reynders frappe uniquement la fraction de la plus-value attribuable à la composante obligataire du fonds — pas la totalité du gain. Un fonds 60% actions / 40% obligations voit seulement la portion obligataire de sa plus-value taxée à 30%. Les ETF purement actions (IMIE, IWDA, CSPX, CNDX, XMAW) n'en contiennent pas et échappent totalement à cette taxe. CSH2 (money market synthétique) : statut fiscal incertain — à traiter comme potentiellement soumis à la taxe Reynders.
Plus-value sur actions (CGT)
10% au-delà de 10 000 €/an- S'applique à
- Plus-values réalisées sur la vente d'actions et ETF actions
- Quand
- À la vente — retenue à la source depuis le 1er juin 2026
À retenir
Les premiers 10 000 € de plus-values annuelles restent exonérés. La franchise non utilisée peut être reportée : jusqu'à 1 000 € par an sur 5 ans maximum, soit une franchise cumulable jusqu'à 15 000 €. Attention : depuis le 1er juin 2026, votre intermédiaire belge retient les 10% dès le premier euro de gain, sans appliquer cette franchise — vous la réclamez ensuite dans votre déclaration annuelle. Une stratégie de ventes progressives sur plusieurs années permet d'optimiser cette franchise.
Taxe anticipative épargne-pension
8%- S'applique à
- Capital accumulé dans un fonds d'épargne-pension (branche 23)
- Quand
- Automatiquement prélevée à vos 60 ans
À retenir
La taxe est calculée sur un capital fictif, comme si votre fonds avait rapporté 4,75% par an depuis le premier versement — indépendamment de la performance réelle. Si votre fonds a rapporté moins de 4,75%, vous payez proportionnellement plus d'impôt sur votre rendement réel. Cette règle s'applique uniquement aux fonds d'épargne-pension bancaires (fonds de placement, branche 23). Pour les produits d'assurance (branche 21), la taxe de 8% est calculée sur le capital réellement constitué.
Taxe sur prime branche 21
2%- S'applique à
- Chaque versement dans un contrat d'assurance-épargne branche 21
- Quand
- Prélevée immédiatement sur chaque prime versée, avant investissement
À retenir
Sur 10 000 € versés, seuls 9 800 € sont réellement investis. Cette taxe est irréversible et s'applique même si vous rachetez le contrat peu de temps après.
Récapitulatif rapide
Une vue d'ensemble des taxes applicables selon le type de produit. Les lignes en vert correspondent aux ETF — leur profil fiscal est structurellement plus favorable.
| Produit | TOB | Précompte | Reynders | Plus-value | Autres |
|---|---|---|---|---|---|
| ETF actions (acc.) | 0,12% | ✗ | ✗ | 10% (>10 000 €/an) | — |
| ETF distribuant | 0,12% | 30% dès €0 (exonération €833 non applicable aux fonds) | ✗ | 10% (>10 000 €/an) | — |
| CSH2 (money market) | 0,12% | ✗ | ⚠️ | 10% (>10 000 €/an) | — |
| Compte épargne | — | 15% (au-delà du plafond) | — | — | — |
| Bon de caisse | — | 30% dès 1 € | — | — | — |
| Branche 21 | — | 30% (<8 ans) | — | — | Taxe prime 2% |
| Épargne à long terme (Br. 21/23) | — | 30% (<8 ans) / exonéré (>8 ans) | Si >10% obligations | ✓ Exonéré de la CGT 2026 | 2% taxe prime + 10% taxe sortie à 60 ans + réd. fisc. 30% |
| Épargne-pension | — | — | — | — | Taxe 8% à 60 ans |
| Fonds actif mixte | 0,12% | 30% dès €0 (exonération €833 non applicable aux fonds) | 30% (part oblig.) | 10% (>10 000 €/an) | — |
Fond vert = avantage fiscal ETF
* TOB : pour ETF accumulants. Les ETF distribuants sont toujours à 0,12%, quelle que soit leur enregistrement.
** Reynders : 30% uniquement sur la composante obligataire de la plus-value — pas sur la totalité du gain.
*** Les produits d'épargne à long terme (Br. 21/23) sont exonérés de la CGT 2026 mais soumis à une taxe de sortie de 10% à 60 ans — deux mécanismes distincts qui ne doivent pas être confondus.
Avertissement
Cette page présente la fiscalité en vigueur en 2026 à titre informatif. La législation fiscale peut évoluer — nous mettons ce contenu à jour en conséquence.
Calculer l'impact fiscal sur votre situation
Notre calculateur intègre chaque taxe décrite sur cette page — TOB, précompte, Reynders, CGT — pour vous donner le rendement net réel.
Dernière mise à jour : août 2026