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Anti-US

Réduire l'exposition aux États-Unis

IntermédiaireLong termeTOB 0.12%

Pour les investisseurs qui souhaitent réduire significativement leur dépendance aux États-Unis (qui représentent ~65% d'un ETF Monde). Diversifie vers l'Europe et la Chine.

Chiffres clés

TOB0.12%à l'achat et à la vente
TER moyen pondéré0.20%frais annuels de gestion
Titres (~)~2 200entreprises dans le monde
Rendement historique~6.8% / an2005–2025
Taxe ReyndersNon applicable
DividendesRéinvestis auto.

La Chine a pesé sur les rendements sur cette période (~4%/an). Cette stratégie est orientée vers l'avenir et non optimisée pour la performance passée

Composition du portefeuille

IWDA60%Acc.

iShares Core MSCI World UCITS ETF (Acc)

ISIN : IE00B4L5Y983

TER 0.20%Voir sur justETF↗
SMEA20%Acc.

iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc)

ISIN : IE00B4K48X80

TER 0.12%Voir sur justETF↗
ICHN20%Acc.

iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc)

ISIN : IE00BJ5JPG56

TER 0.28%Voir sur justETF↗

Rendement annuel moyen

Indice · EUR · brut · performances passées
1 an
+11.6%
3 ans
+13.2%
5 ans
+9.8%
10 ans
+8.5%

Source : MSCI World (60%) + MSCI Europe (20%) + MSCI China (20%) blend (EUR). Rendements annualisés à fin 2025, EUR, bruts des taxes belges (TOB, précompte mobilier, CGT) et des frais d'ETF (TER). Les performances passées ne garantissent pas les performances futures.

* Rendement calculé sur base des indices sous-jacents pondérés. Peut différer légèrement du rendement réel de l'ETF.

Pourquoi cette stratégie ?

  • 1Réduction drastique de l'exposition US : dans un ETF monde classique, les États-Unis représentent ~70%. Ici, via IWDA (60%) + surpondération Europe (20%) + Chine (20%), la part effective des États-Unis descend à environ 42%.
  • 2TOB de 0,12% sur les trois ETFs : IWDA, SMEA et ICHN sont tous soumis au TOB réduit de 0,12% en Belgique.
  • 3Diversification multi-régionale : cette stratégie mise sur la convergence entre économies développées (Europe, Japon via IWDA) et économies en rattrapage (Chine) pour réduire la dépendance à un seul marché.
  • 4Fonds 100% accumulants : tous les dividendes sont réinvestis automatiquement, sans précompte mobilier.

Alternatives & comparaisons

IWDA + EMIM

iShares MSCI World + iShares Core MSCI EM IMI

TER 0.20%TOB 0.12%Acc.
IE00B4L5Y983↗IE00BKM4GZ66↗

Avantages

  • +Exposition aux émergents plus large (pas seulement Chine)
  • +Seulement 2 ETFs à gérer
  • +Meilleur historique sur 20 ans

Inconvénients

  • −Chine moins surpondérée (~6% vs 20% ici)
  • −Moins de contrôle géographique précis
Verdict : Si vous voulez réduire l'exposition US sans parier spécifirement sur la Chine, IWDA + EMIM est plus simple.
IMIE

State Street SPDR MSCI All Country World Investable Market UCITS ETF (Acc)

TER 0.17%TOB 0.12%Acc.
IE00B3YLTY66↗

Avantages

  • +Solution tout-en-un, zéro gestion
  • +Inclut small caps et émergents dans les proportions naturelles

Inconvénients

  • −US à ~65% — moins de réduction que cette stratégie
  • −Aucune surpondération régionale possible
Verdict : Pour ceux qui souhaitent simplement éviter VWCE/IWDA pur sans biais actif prononcé.

Avertissement fiscal

TOB de 0,12% à l'achat et à la vente. Taxe sur plus-values de 10% sur les gains nets annuels dépassant l'exonération de 10 000 € — seul l'excédent au-delà de ce seuil est taxé à 10%. La part d'exonération non utilisée est reportable (maximum 1 000 € par an sur 5 ans), permettant d'atteindre un plafond d'exonération de 15 000 € sur une année donnée. Fonds accumulants : pas de précompte mobilier annuel sur les dividendes réinvestis automatiquement. Les taux utilisés sont indicatifs — les performances passées ne garantissent pas les performances futures.
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