Biais Chine

Surpondérer la Chine

IntermédiaireLong termeTOB 0.12%

Ajoute une exposition significative à la Chine (30%) au-delà de ce qu'inclut un ETF Monde standard (~3%). Convient aux investisseurs convaincus du potentiel de rattrapage des marchés chinois à long terme.

Chiffres clés

TOB0.12%à l'achat et à la vente

TER moyen pondéré0.22%frais annuels de gestion

Titres (~)~2 000entreprises dans le monde

Rendement historique~6.5% / an2005–2025

Taxe ReyndersNon applicable

DividendesRéinvestis auto.

La Chine a sous-performé sur les 20 dernières années. Cette stratégie comporte un risque pays significatif

Composition du portefeuille

IWDA70%Acc.

iShares Core MSCI World UCITS ETF (Acc)

ISIN : IE00B4L5Y983

TER 0.20%Voir sur justETF↗

ICHN30%Acc.

iShares MSCI China UCITS ETF (Acc)

ISIN : IE00BQT38270

TER 0.28%Voir sur justETF↗

Rendement annuel moyen

Indice · EUR · brut · performances passées

1 an

+10.1%

3 ans

+12.8%

5 ans

+8.9%

10 ans

+7.8%

Source : MSCI World (70%) + MSCI China (30%) blend (EUR, div. nets). Rendements annualisés à fin 2025, EUR, bruts des taxes belges (TOB, précompte mobilier, CGT) et des frais d'ETF (TER). Les performances passées ne garantissent pas les performances futures.

* Rendement calculé sur base des indices sous-jacents pondérés. Peut différer légèrement du rendement réel de l'ETF.

Pourquoi cette stratégie ?

1Surpondération délibérée de la Chine : un ETF monde classique n'alloue que ~3% à la Chine. Cette stratégie en alloue 30% — soit 10× plus — pour les investisseurs convaincus du rattrapage des marchés chinois.
2TOB de 0,12% sur les deux ETFs : IWDA et ICHN sont tous deux soumis au TOB réduit de 0,12% en Belgique.
3Fonds 100% accumulants : dividendes réinvestis automatiquement sans précompte mobilier.
4Exposition au marché actions chinois via ICHN : l'ETF iShares MSCI China couvre les H-shares (cotées à Hong Kong) et A-shares accessibles, donnant une exposition directe aux sociétés chinoises cotées.

Alternatives & comparaisons

IWDA + EMIM

iShares MSCI World + iShares Core MSCI EM IMI

TER 0.20%TOB 0.12%Acc.

IE00B4L5Y983↗IE00BKM4GZ66↗

Avantages

+Exposure aux émergents diversifiée (Inde, Brésil, Taiwan + Chine)
+Moins de concentration sur un seul pays
+TOB 0,12%

Inconvénients

−Chine à ~6% seulement — bien moins que 30% ici
−Pas de contrôle fin de la pondération Chine

Verdict : Si vous souhaitez de l'exposition aux émergents sans miser autant sur la Chine seule.

ICHN

iShares MSCI China UCITS ETF Acc

TER 0.28%TOB 0.12%Acc.

IE00BJ5JPG56↗

Avantages

+Exposition pure à la Chine (100%)
+Pour les investisseurs avec une forte conviction Chine

Inconvénients

−Risque pays extrêmement concentré
−Haute volatilité, forte sensibilité à la réglementation gouvernementale
−Sous-performance marquée ces 5 dernières années

Verdict : Uniquement si vous souhaitez une exposition 100% Chine. Risque très élevé — à réserver à une petite fraction du portefeuille.

Avertissement fiscal

TOB de 0,12% à l'achat et à la vente. Taxe sur plus-values de 10% sur les gains nets annuels dépassant l'exonération de 10 000 € — seul l'excédent au-delà de ce seuil est taxé à 10%. La part d'exonération non utilisée est reportable (maximum 1 000 € par an sur 5 ans), permettant d'atteindre un plafond d'exonération de 15 000 € sur une année donnée. Fonds accumulants : pas de précompte mobilier annuel sur les dividendes réinvestis automatiquement. Les taux utilisés sont indicatifs — les performances passées ne garantissent pas les performances futures.

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