Épargne Liquide

Battre le compte épargne, sans risque

IntermédiaireCourt termeTOB 0.12%

Une alternative intelligente au compte épargne belge. XEON suit le taux interbancaire européen (€STR), offrant des rendements proches du taux directeur de la BCE avec une volatilité quasi nulle et une liquidité totale.

⚠️ Le rendement suit le taux directeur BCE — il baissera si la BCE réduit ses taux.

⚠️ L'exemption Reynders repose sur la pratique fiscale actuelle, pas sur une loi codifiée. Ce traitement pourrait évoluer.

ℹ️ Ne convient pas comme stratégie long terme — pour la croissance, préférez une stratégie actions.

Chiffres clés

TOB0.12%à l'achat et à la vente

TER moyen pondéré0.10%frais annuels de gestion

Titres (~)~1entreprises dans le monde

Rendement historique~3.0% / an2024–2025

Taxe ReyndersNon applicable

DividendesRéinvestis auto.

Suit le taux €STR (anciennement EONIA). Rendement variable selon le taux directeur BCE

Composition du portefeuille

XEON100%Acc.

Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF (Acc)

ISIN : LU0290358497

TER 0.10%Voir sur justETF↗

Rendement annuel moyen

Indice · EUR · brut · performances passées

1 an

+2.9%

3 ans

+3.1%

5 ans

+2.1%

10 ans

+1.2%

Source : Indice €STR (taux au jour le jour de la zone euro). Rendements annualisés à fin 2025, EUR, bruts des taxes belges (TOB, précompte mobilier, CGT) et des frais d'ETF (TER). Les performances passées ne garantissent pas les performances futures.

Pourquoi cette stratégie ?

1Rendement actuel ~3% brut, supérieur aux meilleurs comptes épargne belges (taux de base + prime de fidélité)
2Totalement liquide — vendable n'importe quel jour de bourse sans perte d'intérêts courus, contrairement aux bons de caisse
3Structure synthétique : XEON détient physiquement des actions et reçoit le taux €STR via un swap — fiscalité actuellement avantageuse : la taxe Reynders ne s'applique en principe pas (structure synthétique), mais ce traitement fait l'objet d'une interprétation fiscale évolutive
4Taxe principale : TOB 0,12% à l'achat et à la vente — pas de précompte mobilier annuel, pas de taxe sur plus-values (sous le seuil de 10 000 €). Reynders : en principe non applicable, mais traitement fiscal à surveiller.
5Volatilité quasi nulle — la courbe de valeur liquidative est une ligne quasi droite ascendante

Alternatives & comparaisons

ERNA

iShares € Ultrashort Bond UCITS ETF

TER 0.09%TOB 0.12%Acc.

IE00BKG6Z746↗

Avantages

+Rendement légèrement supérieur (~3,2% brut)
+Exposition à du risque crédit corporate diversifié — potentiel de surperformance

Inconvénients

−Détient des obligations physiques → taxe Reynders 30% sur les gains à la vente
−Moins efficace fiscalement que XEON pour la plupart des investisseurs belges

Verdict : L'écart de rendement brut (+0,2%) est effacé par la taxe Reynders pour la quasi-totalité des investisseurs belges. XEON reste préférable.

CSH2

Lyxor Smart Overnight Return ETF

TER 0.07%TOB 0.12%Acc.

LU1190417599↗

Avantages

+Même structure synthétique €STR que XEON
+TER légèrement inférieur (0,07% vs 0,10%)

Inconvénients

−Volume de transactions inférieur à XEON
−Liquidité légèrement moindre sur les marchés belges

Verdict : Alternative directe à XEON avec le même mécanisme €STR. XEON reste préférable pour sa liquidité supérieure sur Euronext.

Avertissement fiscal

TOB de 0,12% à l'achat et à la vente. Taxe Reynders : en principe non applicable (structure synthétique — pas de détention directe d'obligations), mais ce traitement fait l'objet d'une interprétation fiscale évolutive — à traiter comme potentiellement soumis. Pas de précompte mobilier annuel (fonds accumulant). Le traitement fiscal de la structure synthétique est basé sur la pratique administrative belge actuelle — il pourrait évoluer si l'administration fiscale modifie sa doctrine.

Simuler cette stratégie→Comment acheter cet ETF ? →Toutes les stratégies