PRODUCTANALYSE — TAK 21
2,90 % gegarandeerd over 9 jaar. Lees voor u tekent wat de brochure niet vermeldt — en waarom er voor elk beleggersprofiel een beter alternatief bestaat.
IN HET KORT
Ethias Savings 21+ biedt 2,90 % gegarandeerd — maar de premietaks van 2 % die onmiddellijk op elke storting wordt afgehouden, brengt uw werkelijk rendement terug naar ~2,74 % op het beginkapitaal. Over 9 jaar biedt XEON (monetair ETF) hetzelfde rendement, zonder instapkosten, zonder blokkering, zonder minimum van 20 000 €. Op lange termijn presteert een wereld-ETF bijna 3 keer beter. Tak 21 heeft geen enkel toepassingsgeval dat een ETF-alternatief niet beter dekt.
Alle Tak 21-producten in België — Ethias, AG Insurance, Belfius, AXA — delen hetzelfde structurele gebrek: een premietaks van 2 % op elke storting. Dit is een wettelijke belasting. Geen enkele verzekeraar kan die schrappen of onderhandelen.
Ze wordt afgehouden vóór uw geld belegd wordt. Op een storting van 20 000 € verdwijnt 400 € onmiddellijk en definitief — nog vóór de eerste euro is geïnvesteerd.
Bij 2,90 % bruto per jaar hebt u ongeveer 8,4 maanden nodig om enkel het verlies van dag één te recupereren, vóór u enig werkelijk rendement genereert.
Productfiche
De premietaks van 2 % is geen beheerkosten die op lange termijn worden gerecupereerd. Het is geld dat verloren gaat op de eerste dag, bij elke storting, voor altijd. Geen enkel Tak 21-product in België ontkomt hieraan.
Tak 21 richt zich op spaarders die hun geld op korte of middellange termijn willen 'beveiligen'. XEON — een monetair ETF gekoppeld aan de €STR-rente van de ECB — dekt exact dezelfde behoefte, zonder de structurele nadelen van Tak 21.
| Ethias 21+ | Wereld-ETF (IMIE) | XEON (geldmarkt-ETF) | |
|---|---|---|---|
| Instapkosten | −2 % (−400 €) | −0,12 % TOB (−24 €) | −0,12 % TOB (−24 €) |
| Belegd kapitaal | 19 600 € | 19 976 € | 19 976 € |
| Rendement | 2,90 % gegarandeerd | ~8,00 %/jaar (hist.) | ~2,90 % (€STR, variabel) |
| Waarde na 9 jaar | ~24 900 € | ~38 910 € netto | ~25 900 € |
| Liquiditeit | Geblokkeerd 9 jaar | Volledig — verkoop in 1 dag | Volledig — verkoop in 1 dag |
| Minimuminleg | 20 000 € | Enkele euro’s | Enkele euro’s |
| Meerwaardebelasting (CGT) | 0 € (Tak 21 vrijgesteld) | ~−990 € (10 % op winst > 10 000 €) | 0 € (winst < 10 000 € → drempel niet bereikt) |
Over 9 jaar en 20 000 € genereert de wereld-ETF ~38 910 € netto — dat is 14 000 € meer dan Ethias 21+. Zelfs XEON, zonder marktrisico, doet het beter (+25 900 € vs +24 900 €).
Over 9 jaar — de looptijd die het product zelf voorstelt — doet de wereld-ETF het al beter. Over 30 jaar wordt het verschil een levenskeuze.
XEON volgt de Europese overnight interbancaire rente (€STR). Dat is niet contractueel gegarandeerd. Maar XEON heeft nooit verlies geleden over enige periode van 12 maanden sinds zijn oprichting. De contractuele garantie die Ethias u biedt kost 2 % bij instap, 9 jaar blokkering en een minimum van 20 000 €. Dat is een zeer dure verzekeringspremie tegen een risico dat zich historisch nooit heeft voorgedaan.
Er bestaat één echt voordeel: als de ECB-rente sterk daalt, zakt het rendement van XEON mee. De 2,90 % van Ethias is voor 9 jaar vastgelegd. Dat is het enige concrete voordeel van Ethias Savings 21+ — en het heeft een aanzienlijke structurele kost.
Als stabiliteit uw doel is, biedt XEON hetzelfde rendement als Ethias 21+ zonder instapkosten, zonder blokkering en zonder minimum van 20 000 €. Het enige wat Ethias u verkoopt, is een contractuele garantie tegen een rentedaling — tegen een prijs van 2 % van uw kapitaal, vandaag meteen.
Over 30 jaar, kiezen voor Ethias Savings 21+ — of gelijk welk Tak 21-product — in plaats van een wereld-ETF vertegenwoordigt een enorme opportuniteitskost.
| Ethias 21+ (vernieuwd) | Wereld-ETF (IMIE) | |
|---|---|---|
| Instapwrijving | −2 % bij elke verlenging | −0,12 % TOB (aankoop + verkoop) |
| Geraamd rendement | ~2,50 %/jaar netto (toekomstige tarieven onbekend) | ~8,00 %/jaar (hist.) |
| Brutowaarde na 30 jaar | ~38 200 € | ~201 000 € |
| Meerwaardebelasting | 0 € (Tak 21 vrijgesteld) | ~−17 100 € (10 % boven 10 000 €) + TOB −241 € |
| Definitieve nettowaarde | ~38 200 € | ~183 659 € |
Zelfs na volledige creditering van de CGT-vrijstelling genereert de wereld-ETF ~4,8 keer meer dan Ethias 21+ over 30 jaar — een verschil van ~145 000 €.
Methodologische noot: simulatie gebaseerd op een eenmalige inleg van 20 000 €. Het rendement van 8 % voor IMIE is gebaseerd op het historisch gemiddelde van de MSCI World-index over 30 jaar. Verleden prestaties bieden geen garantie voor de toekomst.
Tak 21 is structureel benadeeld door de premietaks van 2 % — een wettelijke kost die van toepassing is op elke aanbieder zonder uitzondering. Dit is geen Ethias-specifiek probleem: het is een categoriegebrek.
Voor een korte horizon is XEON strikt beter op alle dimensies behalve de contractuele rentevergrendeling. Die vergrendeling kost 2 % bij instap, 9 jaar blokkering en een minimum van 20 000 €. Voor de grote meerderheid van spaarders is dat geen voordelige ruil.
Over 30 jaar genereert een wereld-ETF ~4,8 keer meer nettowaarde dan Ethias Savings 21+ — een verschil van ~145 000 € na belastingen.
In zijn categorie is Ethias niet het slechtste Tak 21-product — 0 % beheerkosten en rechtstreekse distributie (zonder tussenkomst van een tussenpersoon) zijn echte voordelen ten opzichte van AG Insurance of Belfius. Maar het beste zijn in een structureel slechte categorie is nog altijd een slechte keuze.
Er bestaat geen enkel Belgisch beleggersprofiel waarvoor Ethias Savings 21+ de optimale keuze is. Korte horizon: XEON. Lange horizon: wereld-ETF.
Laatste update: april 2026
Simulatie uitsluitend ter indicatie. Rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Deze inhoud wordt uitsluitend verstrekt voor educatieve doeleinden en vormt geen beleggingsadvies in de zin van de MiFID II-reglementering.