Begrijpen · Fiscaliteit
Belgische fiscaliteit van beleggen
Zes belastingen om te kennen — en hoe ze legaal te minimaliseren.
Sommige termen onbekend? Raadpleeg de woordenlijst →
Sinds 1 januari 2026 heeft België een belasting van 10% op financiële meerwaarden ingevoerd boven een jaarlijkse vrijstelling van 10.000 € per belastingbetaler. Sinds 1 juni 2026 wordt deze belasting door Belgische tussenpersonen bij elke verkoop aan de bron ingehouden. Ondanks deze wijziging blijft het Belgische fiscale regime gunstig voor de passieve belegger: verschillende belastingen zijn simpelweg niet van toepassing op accumulerende aandelen-ETF's. Door deze regels te begrijpen, kunt u uw strategie legaal optimaliseren.
🏛️ Hoe de belasting sinds 1 juni 2026 wordt geïnd
Sinds 1 juni 2026 houden Belgische tussenpersonen (banken en brokers) automatisch 10% in op elke gerealiseerde meerwaarde: dat is het standaardregime, de zogenaamde « opt-in ». U kunt daarvan afzien en alles zelf aangeven (« opt-out »): die keuze wordt per effectenrekening gemeld aan uw tussenpersoon, die u de termijnen meedeelt. Buitenlandse brokers houden niets in: u valt dan feitelijk onder de opt-out.
⚠️ Overgangsperiode: op meerwaarden gerealiseerd tussen 1 januari en 31 mei 2026 werd niets aan de bron ingehouden, ook niet bij een Belgische tussenpersoon. Een vrijwillige storting bij uw tussenpersoon was mogelijk tot 31 augustus 2026; na die datum worden deze meerwaarden geregulariseerd via uw belastingaangifte.
De inhouding wordt berekend op de brutowinst: ze houdt geen rekening met de jaarlijkse vrijstelling van 10.000 €, met uw minderwaarden of met uw werkelijke aankoopprijs. Voor activa aangehouden vóór 1 januari 2026 geldt de waarde op 31 december 2025 als referentie — een correctieaanvraag naar uw werkelijke aankoopprijs blijft mogelijk tot eind 2030 als die hoger lag. Al deze elementen recupereert u uitsluitend via uw jaarlijkse aangifte.
De zes belastingen om te kennen
Elke belasting heeft haar specifieke trigger. Door te begrijpen welke op elk product van toepassing zijn, kunt u de reële fiscale kost van uw belegging anticiperen.
Taks op beursverrichtingen (TOB)
0,12% of 1,32%- Van toepassing op
- Elke aankoop EN elke verkoop van een ETF of fonds
- Wanneer
- Automatisch ingehouden door de Belgische broker, of zelf aan te geven bij een buitenlandse broker
Belangrijk om te onthouden
Het tarief hangt af van twee factoren: een accumulerende ETF die niet in België geregistreerd is (IMIE, IWDA, CSPX, CNDX, XMAW, CSH2) staat op 0,12%. Een accumulerende ETF die wel in België geregistreerd is (bijv. VWCE) staat op 1,32% — de belangrijkste reden waarom wij dit afraden. Distribuerende ETF's staan altijd op 0,12%, ongeacht hun registratie, maar triggeren de roerende voorheffing van 30% op dividenden. Voor Belgische beleggers is een accumulerende ETF die niet in België geregistreerd is optimaal op beide vlakken.
Roerende voorheffing
30%- Van toepassing op
- Dividenden, interesten van termijnrekeningen en kasbons, interesten van gereglementeerde spaarrekeningen boven het vrijstellingsplafond (belast aan 15%, een eigenheid van Belgische gereglementeerde rekeningen)
- Wanneer
- Ingehouden aan de bron door de financiële instelling
Belangrijk om te onthouden
Dit is de belangrijkste reden om de voorkeur te geven aan accumulerende ETF's boven distribuerende: een accumulerende ETF herbelegt automatisch zijn dividenden zonder roerende voorheffing te triggeren. Uw kapitaal kapitaliseert vrij. Belangrijke noot: de vrijstelling voor de eerste 833 €/jaar aan dividenden (codes 1437/2437) geldt niet voor ETF's of beleggingsfondsen — alleen voor individuele aandelen die rechtstreeks worden aangehouden.
Reynders-taks
30% (obligatiedeel)- Van toepassing op
- Kapitalisatiefondsen waarvan de portefeuille meer dan 10% obligaties of cash bevat
- Wanneer
- Bij de verkoop van het fonds
Belangrijk om te onthouden
De Reynders-taks treft alleen het deel van de meerwaarde dat toewijsbaar is aan de obligatiecomponent van het fonds — niet de totale winst. Een fonds met 60% aandelen / 40% obligaties ziet alleen het obligatiedeel van zijn meerwaarde belast aan 30%. Pure aandelen-ETF's (IMIE, IWDA, CSPX, CNDX, XMAW) bevatten deze niet en ontsnappen volledig aan deze belasting. CSH2 (synthetische geldmarkt): onzekere fiscale status — te behandelen als potentieel onderworpen aan de Reynders-taks.
Meerwaarde op aandelen (CGT)
10% boven 10.000 €/jaar- Van toepassing op
- Meerwaarden gerealiseerd bij de verkoop van aandelen en aandelen-ETF's
- Wanneer
- Bij verkoop — bronheffing sinds 1 juni 2026
Belangrijk om te onthouden
De eerste 10.000 € aan jaarlijkse meerwaarden blijven vrijgesteld. Niet-gebruikte vrijstelling kan worden overgedragen: tot 1.000 € per jaar gedurende maximaal 5 jaar, wat een cumulatieve vrijstelling tot 15.000 € oplevert. Let op: sinds 1 juni 2026 houdt uw Belgische tussenpersoon de 10% in vanaf de eerste euro winst, zonder deze vrijstelling toe te passen — u vordert ze nadien terug via uw jaarlijkse aangifte. Een strategie van progressieve verkopen over meerdere jaren maakt het mogelijk deze vrijstelling te optimaliseren.
Anticipatieve taks pensioensparen
8%- Van toepassing op
- Kapitalisatiefonds van tak 23
- Wanneer
- Automatisch ingehouden op uw 60ste
Belangrijk om te onthouden
De belasting wordt berekend op een fictief kapitaal, alsof uw fonds sinds de eerste storting 4,75% per jaar heeft opgebracht — ongeacht de reële prestatie. Als uw fonds minder heeft gepresteerd dan de drempel van 4,75%, betaalt u proportioneel meer belasting op uw reëel rendement. Deze regel geldt alleen voor bancaire pensioenspaarfondsen (beleggingsfondsen, tak 23). Voor verzekeringsproducten (tak 21) wordt de taks van 8% berekend op het reëel opgebouwde kapitaal.
Taks op premie tak 21
2%- Van toepassing op
- Elke storting in een tak 21 spaarverzekeringscontract
- Wanneer
- Onmiddellijk ingehouden op elke betaalde premie, voor belegging
Belangrijk om te onthouden
Van de 10.000 € die u stort, wordt slechts 9.800 € effectief belegd. Deze taks is onomkeerbaar en is ook van toepassing als u het contract kort daarna afkoopt.
Snel overzicht
Een totaaloverzicht van de toepasselijke belastingen per type product. De groene regels komen overeen met ETF's — hun fiscaal profiel is structureel gunstiger.
| Product | TOB | Voorheffing | Reynders | Meerwaarde | Andere |
|---|---|---|---|---|---|
| Aandelen-ETF (acc.) | 0,12% | ✗ | ✗ | 10% (>10.000 €/j) | — |
| Distribuerende ETF | 0,12% | 30% vanaf €0 (vrijstelling €833 niet van toepassing op fondsen) | ✗ | 10% (>10.000 €/j) | — |
| CSH2 (geldmarkt) | 0,12% | ✗ | ⚠️ | 10% (>10.000 €/j) | — |
| Spaarrekening | — | 15% (boven plafond) | — | — | — |
| Kasbon | — | 30% vanaf 1 € | — | — | — |
| Tak 21 | — | 30% (<8 jaar) | — | — | Taks premie 2% |
| Langetermijnsparen (Br. 21/23) | — | 30% (<8 jaar) / vrijgesteld (>8 jaar) | Als >10% obligaties | ✓ Vrijgesteld van CGT 2026 | 2% premietaks + 10% uitstaptaks op 60 jaar + 30% belastingverm. |
| Pensioensparen | — | — | — | — | Taks 8% op 60j |
| Gemengd actief fonds | 0,12% | 30% vanaf €0 (vrijstelling €833 niet van toepassing op fondsen) | 30% (obligatiedeel) | 10% (>10.000 €/j) | — |
Groene achtergrond = fiscaal voordeel ETF
* TOB: voor accumulerende ETF's. Distribuerende ETF's staan altijd op 0,12%, ongeacht hun registratie.
** Reynders: 30% alleen op de obligatiecomponent van de meerwaarde — niet op de totale winst.
*** Langetermijnspaarproducten (Tak 21/23) zijn vrijgesteld van de CGT 2026 maar onderworpen aan een uitstaptaks van 10% op 60 jaar — twee afzonderlijke mechanismen die niet mogen worden verward.
Waarschuwing
Deze pagina presenteert de fiscaliteit van kracht in 2026 ter informatie. De fiscale wetgeving kan evolueren — wij werken deze inhoud dienovereenkomstig bij.
Bereken de fiscale impact op uw situatie
Onze calculator integreert elke belasting beschreven op deze pagina — TOB, voorheffing, Reynders, CGT — om u het reële nettorendement te geven.
Laatste update: augustus 2026