Begrijpen · Fiscaliteit
Zes belastingen om te kennen — en hoe ze legaal te minimaliseren.
Sommige termen onbekend? Raadpleeg de woordenlijst →
Sinds 1 januari 2026 heeft België een belasting van 10% op financiële meerwaarden ingevoerd boven een jaarlijkse vrijstelling van 10.000 € per belastingbetaler. Ondanks deze wijziging blijft het Belgische fiscale regime gunstig voor de passieve belegger: verschillende belastingen zijn simpelweg niet van toepassing op accumulerende aandelen-ETF's. Door deze regels te begrijpen, kunt u uw strategie legaal optimaliseren.
Elke belasting heeft haar specifieke trigger. Door te begrijpen welke op elk product van toepassing zijn, kunt u de reële fiscale kost van uw belegging anticiperen.
Belangrijk om te onthouden
Het tarief hangt af van twee factoren: een accumulerende ETF die niet in België geregistreerd is (IMIE, IWDA, CSPX, CNDX, XMAW, XEON) staat op 0,12%. Een accumulerende ETF die wel in België geregistreerd is (bijv. VWCE) staat op 1,32% — de belangrijkste reden waarom wij dit afraden. Distribuerende ETF's staan altijd op 0,12%, ongeacht hun registratie, maar triggeren de roerende voorheffing van 30% op dividenden. Voor Belgische beleggers is een accumulerende ETF die niet in België geregistreerd is optimaal op beide vlakken.
Belangrijk om te onthouden
Dit is de belangrijkste reden om de voorkeur te geven aan accumulerende ETF's boven distribuerende: een accumulerende ETF herbelegt automatisch zijn dividenden zonder roerende voorheffing te triggeren. Uw kapitaal kapitaliseert vrij. Belangrijke noot: de vrijstelling voor de eerste 833 €/jaar aan dividenden (codes 1437/2437) geldt niet voor ETF's of beleggingsfondsen — alleen voor individuele aandelen die rechtstreeks worden aangehouden.
Belangrijk om te onthouden
De Reynders-taks treft alleen het deel van de meerwaarde dat toewijsbaar is aan de obligatiecomponent van het fonds — niet de totale winst. Een fonds met 60% aandelen / 40% obligaties ziet alleen het obligatiedeel van zijn meerwaarde belast aan 30%. Pure aandelen-ETF's (IMIE, IWDA, CSPX, CNDX, XMAW) bevatten deze niet en ontsnappen volledig aan deze belasting. XEON (synthetische geldmarkt): onzekere fiscale status — te behandelen als potentieel onderworpen aan de Reynders-taks.
Belangrijk om te onthouden
De eerste 10.000 € aan jaarlijkse meerwaarden blijven vrijgesteld. Niet-gebruikte vrijstelling kan worden overgedragen: tot 1.000 € per jaar gedurende maximaal 5 jaar, wat een cumulatieve vrijstelling tot 15.000 € oplevert. Een strategie van progressieve verkopen over meerdere jaren maakt het mogelijk deze vrijstelling te optimaliseren.
Belangrijk om te onthouden
De belasting wordt berekend op een fictief kapitaal, alsof uw fonds sinds de eerste storting 4,75% per jaar heeft opgebracht — ongeacht de reële prestatie. Als uw fonds minder heeft gepresteerd dan de drempel van 4,75%, betaalt u proportioneel meer belasting op uw reëel rendement. Deze regel geldt alleen voor bancaire pensioenspaarfondsen (beleggingsfondsen, tak 23). Voor verzekeringsproducten (tak 21) wordt de taks van 8% berekend op het reëel opgebouwde kapitaal.
Belangrijk om te onthouden
Van de 10.000 € die u stort, wordt slechts 9.800 € effectief belegd. Deze taks is onomkeerbaar en is ook van toepassing als u het contract kort daarna afkoopt.
Een totaaloverzicht van de toepasselijke belastingen per type product. De groene regels komen overeen met ETF's — hun fiscaal profiel is structureel gunstiger.
| Product | TOB | Voorheffing | Reynders | Meerwaarde | Andere |
|---|---|---|---|---|---|
| Aandelen-ETF (acc.) | 0,12% | ✗ | ✗ | 10% (>10.000 €/j) | — |
| Distribuerende ETF | 0,12% | 30% vanaf €0 (vrijstelling €833 niet van toepassing op fondsen) | ✗ | 10% (>10.000 €/j) | — |
| XEON (geldmarkt) | 0,12% | ✗ | ⚠️ | 10% (>10.000 €/j) | — |
| Spaarrekening | — | 15% (boven plafond) | — | — | — |
| Kasbon | — | 30% vanaf 1 € | — | — | — |
| Tak 21 | — | 30% (<8 jaar) | — | — | Taks premie 2% |
| Pensioensparen | — | — | — | — | Taks 8% op 60j |
| Gemengd actief fonds | 0,12% | 30% vanaf €0 (vrijstelling €833 niet van toepassing op fondsen) | 30% (obligatiedeel) | 10% (>10.000 €/j) | — |
Groene achtergrond = fiscaal voordeel ETF
* TOB: voor accumulerende ETF's. Distribuerende ETF's staan altijd op 0,12%, ongeacht hun registratie.
** Reynders: 30% alleen op de obligatiecomponent van de meerwaarde — niet op de totale winst.
Waarschuwing
Deze pagina presenteert de fiscaliteit van kracht in 2026 ter informatie. De fiscale wetgeving kan evolueren — wij werken deze inhoud dienovereenkomstig bij.
Bereken de fiscale impact op uw situatie
Onze calculator integreert elke belasting beschreven op deze pagina — TOB, voorheffing, Reynders, CGT — om u het reële nettorendement te geven.
Laatste update: maart 2026