PRODUCTANALYSE — TAK 21
Gegarandeerd kapitaal, gegarandeerde rente, nul marktrisico. AG Insurance verkoopt gemoedsrust. Dit is wat die gemoedsrust u werkelijk kost over 30 jaar.
SAMENGEVAT
AG Safe+ combineert 2 % premietaks + ~1 % instapkosten = 3 % totale wrijving vóór belegging. Gegarandeerde rente 2,75% (jaar 1) / 2,25% (volgende jaren) + niet-gegarandeerde winstdeelname → geschat nettorend. ~2,80 %/jaar. Tak 21 is vrijgesteld van meerwaardebelasting — een reël fiscaal voordeel, volledig verwerkt in onze simulatie. Het vertegenwoordigt ~5 720 € over 30 jaar. Het verschil met een wereld-ETF blijft ~213 000 €. Er bestaat geen beleggersprofiel waarvoor AG Safe+ de optimale keuze is op lange termijn.
Tarieven en kosten gebaseerd op AG Insurance-productdocumentatie. Gegarandeerde rente en winstdeelname kunnen wijzigen. Controleer de actuele voorwaarden vóór afsluiting.
De premietaks van 2 % is een wettelijke verplichting (art. 173 WIB) die van toepassing is op elke storting in elke Belgische Tak 21-levensverzekering. Geen enkele verzekeraar kan haar elimineren. Van makelaar of contract wisselen schrapt haar niet.
Concreet: van € 300 per maand gestort, verdwijnen er € 6 onmiddellijk in premietaks, nog vóór de belegging. Over 30 jaar is dat € 2.160 verloren louter aan premietaks.
Gecombineerd met ~1 % instapkosten beginnen slechts € 291 van uw € 300 effectief te renderen. En bij ~2,80 %/jaar duurt het ongeveer 13 maanden gegarandeerd rendement om uw initiële inleg terug te verdienen.
Bij ~2,80 % netto/jaar duurt het ~13 maanden gegarandeerd rendement om uw initiële inleg terug te verdienen na de 3 % instapwrijving. Ondertussen is een wereld-ETF al met ~2 % gestegen.
De premietaks van 2 % is geen onderhandelbare vergoeding — het is een wettelijke belasting (art. 173 WIB). Ze geldt op elke storting, voor altijd, ongeacht het rendement van het contract.
Tak 21 is vrijgesteld van roerende voorheffing op rente. Dat klopt. Maar accumulerende ETF’s zoals IMIE keren geen dividenden uit en betalen daardoor ook 0 % roerende voorheffing.
U betaalt 3 % instapkosten om een vrijstelling van roerende voorheffing te ‘kopen’ die de accumulerende ETF u al gratis aanbiedt. Dit is gelijkwaardig aan een verzekering kopen tegen een risico dat u niet heeft.
ROERENDE VOORHEFFING — GEEN VOORDEEL VS ETF
De vrijstelling van roerende voorheffing van Tak 21 geeft u geen voordeel tegenover een accumulerende ETF zoals IMIE. Beide betalen 0 % roerende voorheffing. U betaalt 3 % bij aanvang voor bescherming tegen een probleem dat u niet heeft.
Tak 21 is vrijgesteld van de meerwaardebelasting (CGT) van 10 %. ETF’s zijn dat niet — zij betalen 10 % op meerwaarden boven € 10.000/jaar. Dit is een reël en gedocumenteerd fiscaal voordeel.
We verwerken dit volledig in onze simulatie: € 0 CGT voor AG Safe+, tegenover € 29.000 voor de ETF. Dit voordeel vertegenwoordigt ~€ 5.720 over 30 jaar — minder dan 3 % van het totale verschil van ~€ 213.000.
CGT — REËEL VOORDEEL, AL VERWERKT
Tak 21 is vrijgesteld van meerwaardebelasting (10 %). ETF’s niet — zij betalen 10 % boven € 10.000/jaar. Dit voordeel is verwerkt in onze simulatie (€ 0 CGT voor AG Safe+). Het vertegenwoordigt ~€ 5.720 over 30 jaar — minder dan 3 % van het totale verschil van ~€ 213.000.
Simulatie op een eenmalige inleg van 20 000 €, horizon 9 jaar — de looptijd voorgesteld door Tak 21-producten. Alle bedragen zijn nettowaarden (na kosten en belastingen).
| AG Safe+ | Wereld-ETF (IMIE) | XEON (geldmarkt-ETF) | |
|---|---|---|---|
| Instapkosten | −3,00 % (−600 €) | −0,12 % TOB (−24 €) | −0,12 % TOB (−24 €) |
| Belegd kapitaal | 19 400 € | 19 976 € | 19 976 € |
| Geraamd rendement | ~2,80 %/jaar | ~8,00 %/jaar (hist.) | ~2,90 % (€STR, variabel) |
| Waarde na 9 jaar | ~24 800 € | ~38 910 € netto | ~25 900 € |
| Liquiditeit | Boete < 8 jaar | Volledig — verkoop in 1 dag | Volledig — verkoop in 1 dag |
| CGT / Meerwaardebelasting | 0 € (Tak 21 vrijgesteld) | ~−990 € (10 % op winst > 10 000 €) | 0 € (winst < 10 000 € → drempel niet bereikt) |
Over 9 jaar doet XEON het beter dan AG Safe+ (+25 900 € vs +24 800 €) met volledige liquiditeit en 0 % beheerkosten. De wereld-ETF gaat nog verder (+38 910 € netto).
Over 9 jaar — de looptijd die het product zelf voorstelt — doet de wereld-ETF het al beter. Over 30 jaar wordt het verschil een levenskeuze.
Methodologische noot: het rendement van 8 % voor IMIE is gebaseerd op het historisch gemiddelde van de MSCI ACWI IMI over 20 jaar (2005–2025). Het rendement van 2,80 % voor AG Safe+ is optimistisch: het omvat niet-gegarandeerde winstdeelname. De CGT-vrijstelling van Tak 21 is volledig gecrediteerd aan AG Safe+ in deze simulatie.
Simuleer uw eigen situatie met uw bedrag en uw horizon.
Calculator openen →De werkelijke kost van „zekerheid“ wordt zichtbaar op lange termijn. Over 30 jaar laat een opeenvolgende verlenging van AG Safe+ een enorm verschil zien tegenover een wereld-ETF.
| AG Safe+ | Wereld-ETF (IMIE) | |
|---|---|---|
| Instapwrijving | −3,00 % (taks + kosten) | −0,12 % TOB (aankoop + verkoop) |
| Geraamd netto-rendement | ~2,80 %/jaar | ~8,00 %/jaar (hist.) |
| Brutowaarde na 30 jaar | ~44 300 € | ~201 000 € |
| Meerwaardebelasting | 0 € (Tak 21 vrijgesteld) | ~−17 100 € (10 % boven 10 000 €) + TOB −241 € |
| Definitieve nettowaarde | ~44 300 € | ~183 659 € |
| Verschil | — | +~139 000 € |
De wereld-ETF genereert ~4,1 keer meer dan AG Safe+ over 30 jaar — een verschil van ~139 000 €, zelfs na creditering van de CGT-vrijstelling van Tak 21.
Methodologische noot: simulatie gebaseerd op een eenmalige inleg van 20 000 €. Voor horizon 30 jaar veronderstelt men een opeenvolgende verlenging van het Tak 21-product (bij elke vervaldag worden instapkosten opnieuw aangerekend). Het rendement van 8 % voor IMIE is gebaseerd op het historisch gemiddelde van de MSCI World-index over 30 jaar. Verleden prestaties bieden geen garantie voor de toekomst.
Voor een gedetailleerde vergelijking Tak 21 vs XEON op korte horizon, zie ook onze analyse van Ethias Savings 21+. Bekijk de Ethias Savings 21+-analyse
AG Safe+ is een juridisch solide product — gegarandeerd kapitaal, gereguleerde verzekeraar, duidelijk contract. We betwisten de soliditeit van AG Insurance niet.
Maar Tak 21 heeft een onvermijdelijk structureel nadeel: de premietaks van 2 % op elke storting, gecombineerd met een rendement beperkt tot ~2,80 %/jaar. Over 30 jaar overschrijdt dit nadeel ruimschoots het CGT-voordeel van Tak 21 tegenover ETF’s.
Over 30 jaar genereert de wereld-ETF IMIE ~4,1 keer meer dan AG Safe+ — een verschil van ~139 000 € na belastingen. De 3 % instapwrijving is structureel benadelend voor de langetermijnspaarder.
Op korte termijn (< 8 jaar): XEON biedt een vergelijkbaar rendement, zonder instapkosten, zonder blokkering, zonder minimum.
Er bestaat geen beleggersprofiel waarvoor AG Safe+ de optimale keuze is op lange termijn. Voor elke horizon: een ETF-alternatief doet het beter.
Legitiem gebruiksscenario
Geen enkel dat de vergelijking doorstaat. Voor lange termijn: wereld-ETF. Voor korte termijn: XEON. Voor successie: AG Fund+ (Tak 23) biedt begunstigingsaanwijzing met meer rendementflexibiliteit.
Te vermijden voor
Elke belegger met een horizon langer dan 3 jaar die toegang heeft tot een ETF-broker. Noot: ‘ik verdraag geen volatiliteit’ is geen voldoende reden — een wereld-ETF heeft in 15 jaar nooit een reël verlies opgeleverd. Kortetermijnvolatiliteit is geen langetermijnverliesrisico.
Laatste update: april 2026
Simulatie uitsluitend ter indicatie. Rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Dit hulpmiddel vormt geen beleggingsadvies in de zin van de MiFID II-richtlijn.